[주식공부] 선물과 레버리지에 대해서 알아보자.

 

 

오늘도 주식공부를 해보겠습니다. 오늘은 선물, 레버리지에 대해서 알아보겠습니다. 주식을 시작하면서 유튜브나 네이버뉴스 등등에서 많이 들어봤는데 이게 정확히 뭐지??라고 생각했던적 있지 않나요?? 오늘 쉽게 공부해보겠습니다 

 

일반 주식과 선물의 차이는?

✅ 1. 일반 주식이란?

📈 기업의 지분(Ownership)을 사고파는 것
즉, 특정 회사의 일부를 소유하는 개념입니다.

✅ 예제:

• 삼성전자 주식을 1주 사면, 삼성전자의 일부 지분을 보유하는 것!
• 주식 가격이 오르면 차익을 얻을 수 있고, 배당금을 받을 수도 있음.

📢 일반 주식 특징

• 실제 기업의 소유권을 가짐
• 주가 상승 시 차익(매매 차익) 가능
• 배당금을 받을 수도 있음
• 만기(계약 종료)가 없음 (원할 때 팔 수 있음)

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✅ 2. 선물이란?

📊 미래(특정 시점)에 특정 가격으로 사고팔겠다고 약속하는 계약
즉, 현재 가격을 기준으로 미래의 가격을 거래하는 것입니다.

✅ 예제:

• 현재 삼성전자 주식이 70,000원인데,
• "1개월 뒤에 삼성전자 주식을 72,000원에 사겠다"는 계약을 맺는 것.

📢 선물의 특징

• 미래 가격을 미리 정해서 거래 (예측 투자 가능)
• 실제 주식을 보유하는 것이 아님 (지분이 없음)
• 레버리지(Leverage) 활용 가능 (적은 돈으로 큰 금액 거래 가능)
• 만기일(계약 종료일)이 있음 (만기 전에 정산 필요)

 

주식과 선물

 

🔥 3. 일반 주식 vs 선물 차이점 비교

구분일반 주식 (Stock)선물 (Futures)

소유권	기업의 일부를 직접 소유	실제 자산 없이 계약 거래
투자 목적	기업 성장에 따른 이익 기대	가격 변동을 이용한 단기 투자
수익 방식	주가 상승 시 차익, 배당금	가격 차이로 수익
레버리지	불가능 (현금 100% 필요)	가능 (적은 돈으로 큰 거래 가능)
만기	없음 (원할 때 매도 가능)	있음 (계약 종료 시 정산)
위험도	상대적으로 낮음	고위험 (가격 변동성이 큼)

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✅ 4. 선물 투자의 장단점

📈 장점 ✔ 레버리지 효과 (적은 돈으로 큰 금액 투자 가능)
✔ 양방향 투자 가능 (상승뿐만 아니라 하락 시에도 수익 가능)
✔ 단기 트레이딩에 유리 (변동성이 커서 빠른 수익 가능)

📉 단점 ⚠ 위험이 큼 (레버리지로 인해 손실도 커질 수 있음)
⚠ 만기일 정산 필수 (주식처럼 장기 투자 불가능)
⚠ 초보자에게 어려움 (시장 예측이 어렵고 변동성이 큼)

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🚀 5. 어떤 투자 방법이 나에게 맞을까?

✔ 초보자 → 일반 주식 추천!
→ 안정적인 기업에 투자하여 장기 보유 (삼성전자, 현대차 등)

✔ 경험 있는 투자자 → 선물 투자 가능
→ 단기 변동성을 이용해 수익 창출 가능 (단, 위험성이 높음)

✔ 리스크 관리가 중요한 투자자 → 일반 주식 + 선물 병행
→ 주식 투자와 선물 시장을 함께 활용해 포트폴리오 다각화

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🎯 결론

• 일반 주식: 기업의 일부를 소유하는 투자 (장기 투자 가능)
• 선물 투자: 미래 가격을 예측하여 거래하는 금융상품 (단기 트레이딩)
• 초보자는 일반 주식부터 시작하는 것이 안전!
• 선물은 변동성이 크고 레버리지가 적용되므로 고수익 & 고위험 투자

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📌 레버리지(Leverage)란? 쉽게 설명해줄게!

레버리지란 **"적은 돈으로 더 큰 금액을 투자할 수 있는 기능"**을 말합니다.
쉽게 말해 **"빚을 내서 투자하는 것"**이라고 생각하면 됩니다.

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✅ 1. 레버리지는 어떻게 작동할까?

📈 레버리지 = 내 돈 + 빌린 돈으로 투자하는 것

예를 들어보자!

✅ 일반 주식 투자 (레버리지 없음)

• 내가 100만 원을 가지고 있음
• 삼성전자 주식이 10만 원일 때, 10주 살 수 있음
• 삼성전자 주가가 11만 원이 되면 100만 원 → 110만 원 (10% 수익)

✅ 레버리지 투자 (2배 레버리지)

• 내가 100만 원을 가지고 있음
• 100만 원을 더 빌려서 총 200만 원으로 투자
• 삼성전자 주식이 10만 원일 때, 20주 살 수 있음
• 삼성전자 주가가 11만 원이 되면 200만 원 → 220만 원 (20% 수익)

📢 결과: 같은 돈을 투자해도, 2배 레버리지를 사용하면 수익도 2배!

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🔥 2. 레버리지의 장점 & 단점

📈 레버리지 장점
✔ 적은 돈으로 큰 투자 가능 (자본 효율성 증가)
✔ 수익률을 극대화할 수 있음 (2배, 3배 등 레버리지 활용 가능)
✔ 단기 투자에 유리 (빠른 수익 창출 가능)

📉 레버리지 단점
⚠ 손실도 2배, 3배 커질 수 있음!
⚠ 잘못된 투자는 빠르게 큰 손실을 초래할 수 있음
⚠ 유지 보증금(마진콜)이 필요함 (추가 자금 필요할 수도 있음)

✅ 예제 (레버리지 사용 시 손실 발생)

• 2배 레버리지로 100만 원 → 200만 원 투자
• 주가가 10% 하락하면?
  → 내 돈 100만 원 중 20만 원 손실 (손실률 20%)

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🚀 3. 레버리지는 언제 사용할까?

1️⃣ 단기 투자할 때 → 빠르게 수익을 내고 싶은 경우
2️⃣ 주식 상승 확신이 있을 때 → 확실한 상승장에서 레버리지 활용 가능
3️⃣ 선물·옵션 시장에서 변동성을 이용할 때

✅ 초보자는 레버리지 투자 주의!

• 변동성이 크고 손실 위험이 큼
• 먼저 일반 주식 투자 경험을 쌓은 후 사용 추천!

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🎯 결론

✔ 레버리지 = "적은 돈으로 더 큰 투자 가능"
✔ 수익률이 커질 수 있지만, 손실도 똑같이 커질 수 있음
✔ 단기 투자에는 유리하지만, 초보자에게는 위험할 수 있음